En del af Lånet og obligationerne hænger sammen
Renten på et realkreditlån og prisen for at indfri det er direkte bestemt af kursen på de obligationer, der finansierer lånet [1]. Lån og obligationer følges ad, og derfor kender du løbende prisen for at indfri lånet før tid [1].
To måder at indfri et fastforrentet lån
Et langt fastforrentet lån kan indfries før tid på to måder [1]:
- Til kurs 100 (pari). Med et fastforrentet lån har du en konverteringsret: du kan indfri lånet til kurs 100, hvis du opsiger det til termin, uanset markedskursen [2]. Der er en opsigelsesfrist før terminen [2]. Spørg dit institut om datoen.
- Til markedskurs. Du kan altid indfri ved at købe obligationerne bag lånet til markedsprisen [1].
Kurs 100 beskytter dig, når renten falder: uden den kunne obligationerne stige langt over kurs 100, og så ville det være dyrt at købe dem tilbage [1]. Når renten er steget, virker det den anden vej. Markedskursen er under 100, og du kan indfri billigere, end gælden lyder på [1].
Hvad kursen gør ved en nedkonvertering
Ved en nedkonvertering indfries det gamle lån til kurs 100, og det nye lån optages til en kurs under 100 [3]. Får du mindre end 100 for hver obligation i det nye lån, skal du låne mere end din restgæld for at indfri det gamle. Derfor stiger restgælden ofte [4].
Hvad kursen gør ved en opkonvertering
Når renten stiger, falder kursen på obligationerne bag dit nuværende lån, og du kan indfri lånet for færre penge, end du skylder [5]. Det er den del af gælden, du skærer væk ved en opkonvertering [5]. Det nye lån har en højere rente, og ydelsen stiger [5].
Lån med variabel rente
Et rentetilpasningslån kan indfries til kurs 100, hver gang renten tilpasses [1]. På andre tidspunkter kan det indfries til markedskurs, og så er kurs 100 ikke garanteret. Du risikerer altså at betale mere end restgælden [2].
Kursen kan flytte sig, mens du venter
Der går tid, fra du beslutter en omlægning, til lånene er skiftet. Imens kan kursen ændre sig. Du kan sikre kursen på det nye lån (konverteringssikring) og på indfrielsen af det gamle (terminssikring), så du kender lånets størrelse og betalingen på forhånd [5]. Fastkursaftalen kan koste et gebyr [6].
Regn på dit eget lån i beregneren. Den regner ved uændret restgæld og medregner ikke kursen.